Sistema Financiero

Autor: José C. Urbina Yarupetan
Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulación del flujo monetario, cuya tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones productivas.

El sistema financiero está conformado por un conjunto de instituciones bancarias, financieras y demás empresas, de derecho público o privado, debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro (SBS) que operan en la intermediación financiera, actividad que desarrollan estas instituciones al captar fondos públicos y colocarlos en forma de créditos e inversiones.

Entre las instituciones que componen el sistema bancario peruano tenemos:

• Bancos
• Financieras
• Compañías de seguros
• Administradoras de Fondos de Pensiones
• Banco de la Nación
• COFIDE
• Bolsa de Valores
• Bancos de Inversión
• Sociedad Nacional de Agentes de Bolsa

Las operaciones que se realizan en estas entidades financieras tienen tres tipos:

1. Operaciones de préstamo, están relacionadas a las operaciones de inversión, se otorgan para realizar algo concreto. Los más comunes son los préstamos de garantía real y los préstamos de garantía personal.
2. Operaciones de crédito, no están relacionadas a una finalidad específica, entre la más comunes tenemos las cuentas de créditos y las tarjetas de créditos.
3. Operaciones de Intermediación, no son préstamos ni créditos, esta operación financiera se ve acompañada por la prestación de una serie de servicios que no son estrictamente financieros. Entre los cuales tenemos el leasing, descuento comercial, anticipo de créditos comerciales, factoring, aval, etc.

Las entidades financieras también ofrecen tres tipos de servicio, estos son:

1. Servicios financieros formales, son brindados por las instituciones supervisadas por las autoridades monetarias como la SBS y ASBAN.
2. Servicios financieros semi-formales, son brindados por instituciones que no pertenecen al sector bancario.
3. Servicios financieros informales, son otorgados por personas que no pertenecen al sistema bancario y no tienen supervisión de entidades bancarias.

Es importante porque le permite a las partes involucradas la posibilidad de realizar diferentes transacciones financieras, de tal forma que le faciliten al demandante obtener el producto que necesita de manera más rápida sin contar con dinero en efectivo en el momento.

Entre las instituciones que controlan y regulan el sistema financiero tenemos:

1. El Banco Central de Reserva del Perú, se encarga de regular la moneda y el crédito del sistema financiero.
2. La Superintendencia de Banca y Seguro, controla en representación del Estado a las empresas bancarias.
3. La Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV), su finalidad es promover el mercado de valores, velar por la adecuada conducción de las empresas y normar la contabilidad de las mismas.
4. La Superintendencia de Administración de Fondos de Pensiones (SAFP), controla el sistema pensionario.

La Política Fiscal

Cuando el Estado toma decisiones de cómo manejar y administrar sus recursos hablamos de política fiscal, la misma que tiene una influencia importante en el comportamiento de la demanda y la oferta. Cuando el Estado reduce sus gastos o eleva los impuestos hablamos de una política fiscal restrictiva, como consecuencia, la demanda disminuye, porque la población gasta menos ya que sus ingresos disminuyen por tener que pagar más impuestos. Por el contrario, si el Estado aumenta los gastos y reduce los impuestos hablamos de una política fiscal expansiva, la demanda aumenta porque tanto el Estado y las familias podrán gastar más. Los cambios son temporales, si el Estado gasta más hoy, deberá gastar menos en el futuro para mantener el equilibrio fiscal.

La Política Cambiaria

Las decisiones acerca de cómo se fijará el precio de la moneda extranjera o el tipo de cambio las toma el BCRP, en su política cambiaria, puede optar por un tipo de cambio flexible, según el valor de la moneda es determinada libremente por la oferta y la demanda, o por un tipo de cambio fijo, estableciendo un precio por la moneda extranjera, lo que implica que el BCRP compra y vende lo necesario para mantener el precio.

La Política Monetaria

Los billetes y monedas que circula en el país son emitidos por el BCRP, a la puesta en circulación de nuevos billetes y monedas se le conoce con el nombre emisión primaria. Cuando el Estado limita la cantidad de dinero se dice que es una política monetaria restrictiva y expansiva cuando la aumenta.